ADOPSI PEMBAYARAN DIGITAL DAN KINERJA BISNIS UMKM: PERAN MEDIASI KEPERCAYAAN DIGITAL DAN KAPABILITAS FINANSIAL

Abstrak

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh adopsi pembayaran digital terhadap kinerja bisnis Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) serta menguji peran mediasi kepercayaan digital dan kapabilitas finansial dalam konteks perekonomian digital Indonesia. Menggunakan pendekatan kuantitatif dengan Structural Equation Modeling berbasis Partial Least Squares (PLS-SEM), data dikumpulkan dari 300 pemilik dan pengelola UMKM yang aktif memanfaatkan sistem pembayaran digital di wilayah Sulawesi Utara dan Indonesia Timur. Hasil analisis empiris menunjukkan bahwa: (1) adopsi pembayaran digital berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja bisnis UMKM (β = 0,412; p < 0,001); (2) kepercayaan digital memediasi secara parsial hubungan antara adopsi pembayaran digital dan kinerja bisnis UMKM (indirect effect β = 0,154; p < 0,001); dan (3) kapabilitas finansial memediasi secara parsial hubungan antara adopsi pembayaran digital dan kinerja bisnis UMKM (indirect effect β = 0,125; p < 0,001). Total variansi kinerja bisnis UMKM yang dapat dijelaskan oleh model ini adalah sebesar 65,8% (R² = 0,658). Temuan ini memperkaya integrasi kerangka kerja Technology Acceptance Model (TAM) dan Resource-Based View (RBV) serta memberikan implikasi manajerial bagi pengambil kebijakan dan pelaku UMKM dalam mengoptimalkan ekosistem pembayaran digital.